УК «Первая» запустила фонд под управлением автора «Портфеля лежебоки»

Материал носит исключительно ознакомительный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Управляющая компания «Первая» запустила торги биржевым фондом (БПИФ) под управлением финансового блогера Сергея Спирина. Фонд «Портфель лежебоки» ( тикер — SPRN) состоит из золота, акций и облигаций российских компаний и доступен неквалифицированным инвесторам с порогом входа ₽10. Активы в портфеле фонда распределяются в равных долях, где бенчмарком будут выступать инструменты Мосбиржи: • индекс полной доходности «брутто» (MCFTR), который показывает изменение общей стоимости российских акций и результат реинвестирования дивидендов; • индекс корпоративных облигаций (1–3 года) — совокупный доход (RUCBTR3YNS), который отслеживает доходность облигаций; • финансовый инструмент, привязанный к стоимости золота в рублях (GLDRUB_TOM), который отражает стоимость драгметалла на российском рынке. УК «Первая» указывает, что Спирин начал вести «Портфель лежебоки» в 2010 году. Сочетание вышеуказанных активов с учетом ежегодных ребалансировок обеспечило модельному портфелю рост в 118 раз за 12 лет (с конца 1997-го по сентябрь 2010-го). Для подсчетов и ведения своего портфеля были использованы «Фонд российских акций» и «Фонд Рублевые сбережения», а также цены на золото Банка России. Так, с декабря 1997 года по декабрь 2025-го модельный портфель вырос в 696 раз. Сам автор фонда отметил, что в основу портфеля положены идеи современной портфельной теории Гарри Марковица, которая заключается в том, что портфель из активов с низкой корреляцией друг с другом с регулярными ребалансировками позволяет снизить риск портфеля. Теория портфеля Марковица — это модель, предложенная Гарри Марковицем. Она показывает, как с помощью диверсификации сочетать активы, чтобы получить максимальную доходность при минимальном риске. Фонд предусматривает ребалансировку раз в год или если доля каждого индекса будет отклоняться от целевого значения на 15%. Какие еще авторские фонды есть на российском рынке В прошлом году платформа «Финуслуги» совместно с управляющей компанией «Альфа-Капитал» запустила восемь авторских фондов, стратегию которых определяют финансовые инфлюенсеры: • «Блэк лайн» под управлением Назара Щетинина (телеграм-канал «Вредный инвестор»); • «Великолепная семерка» под управлением Ивана Крейнина (Investment Diary); • «Матрешка а-ля Рус» под управлением Константина Кудрицкого («Спроси Василича»); • «Биткоган: фонд рыночных возможностей» под управлением инвестбанкира, основателя проекта bitkogan Евгения Когана; • «Консервативная стратегия на Мосбирже» под управлением финансиста Игоря Шимко (Igor Shimko); • «Магеллан фонд» под управлением инвестора, блогера Мурада Агаева; • «Сбалансированные возможности» от Алексея Линецкого; • «Долгосрочные инвестиции» от Ильи Воробьева (Long Term Investments). Как ЦБ относится к инвестиционным блогерам на финансовом рынке В середине февраля ЦБ отмечал, что на российском финансовом рынке появилось большое количество инфлюенсеров, которые часто становятся для массовой аудитории точками входа в темы инвестирования и управления деньгами. Однако финфлюенсеры могут не обладать достаточным уровнем экспертности и при этом часто выдают за свое личное мнение информацию рекламного характера, отметил регулятор. Поэтому регулятор предложил создать реестр финансовых инфлюенсеров, ввести требования к их квалификации и установить ответственность за качество распространяемой ими информации.